百億級私募密集備案新產品 持股重點關注5大方向

百億級私募密集備案新產品 持股重點關注5大方向

2020年04月01日 07:13:10
來源:上海證券報

原標題:一個月突破130只 百億級私募密集備案新產品

“近期公司的業務重點都在發行新產品上,優質的銀行、信托渠道等,基本上被頭部私募占領了。”一家百億級私募基金人士表示,私募都是高凈值客戶,相對更為理性,也愿意逆勢布局。

據中國基金業協會最新數據統計,3月份百億級私募備案新產品數量超過130只,這在私募發行史上相當罕見。以逆向投資著稱的淡水泉投資在3月份就備案了30只產品,為去年全年備案產品數的兩倍。

多家百億級私募表示,除了繼續關注科技板塊外,后續還將布局受益于內需修復的消費、醫藥及房地產等領域。

在A股市場,百億級私募多為“價值投資”的堅定踐行者,偏向于逆向投資。

中國基金業協會數據顯示,3月份多家百億級私募密集備案新產品,合計超過130只。其中淡水泉3月份備案了30只產品,凱豐投資新備案了16只產品。此外,少數派投資、靈均投資、重陽投資同期分別備案了11只、10只、7只新產品。

“市場跌得越多,估值水平就越低,就越安全,所以我們現在依然保持滿倉。”少數派投資創始人周良近日在春季策略會上表示,國內疫情防控態勢持續向好,社會經濟生活逐漸恢復正常,而且國內的貨幣政策、財政政策空間較大,對A股無須過于悲觀。

“其實當市場比較瘋狂時,做價值投資非常難受,幾乎找不到合適的品種,但經過3月的下跌后,現在又到了可以買入的時刻了。”某百億級私募掌門人坦言。

百億級私募產品密集發行,新募集來的資金如何布局?除了長期看好科技外,還流向了受益于內需反彈的消費、醫藥和房地產等板塊。

私募排排網最新數據顯示,截至3月25日,證券私募基金中超5成倉位配置于中證信息行業,除此之外,私募基金的行業配置還主要分布于中證金融、中證醫藥和中證消費領域。

“從權重來講,我們目前的持股有5大方向:銀行、地產、保險、白酒和制造業龍頭。”周良分析稱,雖然歐美股市最近跌幅明顯,但沒有改變中國大藍籌估值是全球洼地的事實,從估值上來看,大藍籌的估值現在更安全,而且上述五大方向均由內需驅動,在國內復工復產有序推進背景下,會有亮眼表現。

星石投資合伙人、首席研究官方磊在二季度策略會上也表示,由于短期外需羸弱,預計擴大內需的政策將會進一步加碼,不僅兼具產業轉型升級、新基建雙重逆周期屬性的科技成長股值得關注,受益于內需修復、行業集中度持續提升的周期、消費類成長股的景氣度也有望提升。“在操作層面上,二季度甚至到三季度,科技、消費和周期板塊目前都有較好的投資機會,星石的倉位分布也將從科技一枝獨秀到上述三個領域全面開花。”

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